波动率,怎么看波动率

市场为什么选择波动率高的短线品种?

1、首先沪铜和橡胶是上期所难得的活跃品种,特别是橡胶,不仅开盘跳空明显,盘中波段强度也是很高的,短线获利也是相当强的。虽然沪铜合约的波动强度很高,但是盘中的震荡幅度不及橡胶,如图沪铜1301合约的收盘价格的波动还是很稳定的,从长时间来分析,沪铜的波动强度并不是很高,在稳定的波动过程中,日内交易的机会还是有的。2、对比橡胶1301的日K线波动强度,从长期进行分析,可以发现,roc指标经常会搞到40以上,说明多头趋势中的单边行情一旦出现,参与橡胶的日内交易,是可以获得不错的回报的,操作中的投资者可以在出现单边行情的时候进行操作。3、但是依据稳定的roc指标的运行规律来分析,豆油品种的波动是比较稳定的,指标一般会再20以下运行,豆油价格强势与弱势的情况不是很明显,短线操作的机会是均等分布的,如图豆油1301合约的走势图,随着价格的上涨下跌变化,roc指标的值是在高位20到30之间的位置,进行波段变化的,期间的走势还是比较稳定的,投资者可以进行短线操作。

价格的波动率有哪几种?怎么计算?最好给些资料。

价格波动大致有;小幅波动,中幅波动,大幅(峰谷)波动。怎么计算需要请问“主力庄家”。市场,一般需要避开节前后交易日,防止“过山车”行情,祝你幸运,留在市场,永葆青春。资料;请你多关照95-99年度的郑州白糖,10-11年度的郑州棉花,PTA,及上海交易所的铜和橡胶品种,自己看收获的经验值更加深刻。

用过去的收益和波动率来预测未来的收益和波动率有什么优点和缺点?

首先要明白波动率有几种

1、实际波动率

实际波动率又称作未来波动率,它是指对期权有效期内投资回报率波动程度的度量,由于投资回报率是一个随机过程,实际波动率永远是一个未知数。或者说,实际波动率是无法事先精确计算的,人们只能通过各种办法得到它的估计值。

2、历史波动率

历史波动率是指投资回报率在过去一段时间内所表现出的波动率,它由标的资产市场价格过去一段时间的历史数据(即St的时间序列资料)反映。这就是说,可以根据{St}的时间序列数据,计算出相应的波动率数据,然后运用统计推断方法估算回报率的标准差,从而得到历史波动率的估计值。显然,如果实际波动率是一个常数,它不随时间的推移而变化,则历史波动率就有可能是实际波动率的一个很好的近似。

3、预测波动率

预测波动率又称为预期波动率,它是指运用统计推断方法对实际波动率进行预测得到的结果,并将其用于期权定价模型,确定出期权的理论价值。因此,预测波动率是人们对期权进行理论定价时实际使用的波动率。这就是说,在讨论期权定价问题时所用的波动率一般均是指预测波动率。需要说明的是,预测波动率并不等于历史波动率,因为前者是人们对实际波动率的理解和认识,当然,历史波动率往往是这种理论和认识的基础。除此之外,人们对实际波动率的预测还可能来自经验判断等其他方面。

4、隐含波动率

隐含波动率是期权市场投资者在进行期权交易时对实际波动率的认识,而且这种认识已反映在期权的定价过程中。从理论上讲,要获得隐含波动率的大小并不困难。由于期权定价模型给出了期权价格与五个基本参数(St,X,r,T-t和σ)之间的定量关系,只要将其中前4个基本参数及期权的实际市场价格作为已知量代入期权定价模型,就可以从中解出惟一的未知量σ,其大小就是隐含波动率。因此,隐含波动率又可以理解为市场实际波动率的预期。

优缺点:期权定价模型需要的是在期权有效期内标的资产价格的实际波动率。相对于当期时期而言,它是一个未知量,因此,需要用预测波动率代替之,一般可简单地以历史波动率估计作为预测波动率,但更好的方法是用定量分析与定性分析相结合的方法,以历史波动率作为初始预测值,根据定量资料和新得到的实际价格资料,不断调整修正,确定出波动率。

有效性

VIX推出后,成为全球投资者评估美国股票市场风险的主要依据之一,2004年CBOE推出全球第一个波动性VIX Futures后,受到全球投资者的追捧,特别是2005年以来,全球金融资产波动性急剧增加以后,VIX的交易量更是屡创新高。波动率指数受到投资者青睐的主要原因和美国股市的波动有关。2001年美国发生911恐怖事件后,股市在9月17日重新开盘时一路下跌,到9月21日道琼工业指数跌至8235.8点,S&P100指数也跌至491.7点,VIX则升到48.27的高点,隔天(9月24日),股市即出现368点的大幅反弹,反弹幅度约4%,之后美股多头走势一直持续到2002年第一季度。2002年3月19日,美股上涨至10635.3高点,S&P100指数也达592.09点,此时VIX处于20.73的低点;2002年7月,美股在一连串会计报表丑闻影响下,下跌至1997年以来低点7702,S&P100跌至396.75,VIX高达50.48,隔天(7月24日),股市同样出现489点的大反弹。由此可见,作为预测美股趋势的指标,VIX很有参考价值。即可以从VIX 指数看出S&P 指数变盘征兆,VIX 到达相对高点时,表示投资者对短期未来充满恐惧,市场通常接近或已在底部;反之,则代表投资者对市场现状失去戒心,此时应注意市场随时有变盘的可能。大量研究以波动率指数为对象进行了实证检验。Whaley(1993)最早开始对波动性指标进行研究,他提出以S&P100指数期权为基础建立波动性指标,并探讨其在避险方面的应用,其研究结果指出VIX 指数和S&P100指数呈负相关关系;通过模拟波动性指标的衍生品的避险效果,说明波动性指标可以在不影响其它风险参数的情况下,有效规避投资组合的Vega风险。……

供参考。

市场中,市场的平均波动率和品种波动率是怎么计算的?市场效率是怎么算的?

您是做的嘛 我们公司最近有关于和股票的分析报告 是海航集团那边和我们文国庆老师 您有兴趣来听听吗

什么是波动率交易策略?

对于投资者来说, 市场 上除了牛熊市之外, 更多的时间处于一种无法辨别 价格 走势或者价格没有大幅变化的状况 。此时的交易策略可以根据 市场 波动率的大小具体细分。 当市场预期波动较小价格变化不大时, 可采取卖出跨式组合和卖出宽跨式组合的策略。 当预期市场波动较大但对价格上涨和下跌的方向不能确定时, 可采取买入跨式组合和买入宽跨式组合的策略。
记得采纳啊

有哪些著名的波动率交易策略

对于投资者来说, 市场 上除了牛熊市之外, 更多的时间处于一种无法辨别 价格 走势或者价格没有大幅变化的状况 。此时的交易策略可以根据 市场 波动率的大小具体细分。 当市场预期波动较小价格变化不大时, 可采取卖出跨式组合和卖出宽跨式组合的策略。 当预期市场波动较大但对价格上涨和下跌的方向不能确定时, 可采取买入跨式组合和买入宽跨式组合的策略。记得采纳啊

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